다음 주 9일(목)은 쿼드러플 위칭데이

와우산 2023. 3. 3. 11:59

다음 주 9일(목)은 '네 마녀의 날'이라고 불리는 쿼드러플 위칭데이입니다. 지수 선물옵션과 개별주식 선물옵션의 동시 만기일이지요. 국장은 그때까지 세력들의 파생 포지션에 따라 휘둘릴 것으로 보이는데요,,, 특히 외국인의 현물과 연계한 선물과 옵션 플레이는 탐욕스럽고 영악하고 위협적입니다. 개미들은 극심한 변동성에 긴장하여야 할 것입니다.

일단 현재 외국인들의 파생 포지션으로 보아 코스피 지수는 만기 때까지 2,490 ~ 2,390의 좁은 밴드 내에서 움직이다가 만기일에 2,440대 언저리로 수렴할 가능성이 높은 걸로 많은 파생 전문가들이 예상하고 있습니다. 그리 되면 콜옵션과 풋옵션을 외가격에 투기 매수한 투자자들은 아웃되며 큰 손해를 입게 되겠지요. 만기일이 지나면 바로 10일 미국 고용지표 발표, 14일 미국 CPI 발표, 21~22일 FOMC 회의가 이어지며 글로벌 증시는 단기 방향성을 잡을 걸로 보입니다.

사실 미국장을 보자면,,, 강한 고용지표, 높은 물가, 높은 소비로 연준의 긴축 우려가 지속되며 상단이 막혀 있고, 한편으로 기업 실적이 예상보다 그리 나쁘지 않고, 고 인플레는 이미 꺾였고, 고용도 탄탄하여 기업 사정도 그런대로 괜찮다는 이유로 하단도 막혀 있어, 박스권 장세가 당분간 이어질 것으로 보입니다. 따라서 미국장과 연동하는 국장도 당분간 박스권에서 벗어나지 못할 걸로 보이네요.

저는 지난주 금요일에 곱버스를 30% 정도 편입하여 현물 매수 분에 대한 헤지 포지션을 취하고 있습니다. 이번 선옵 만기일 까지는,,, 지수가 박스 상단에 가면 지수주를 매도하여 현금을 늘리거나 인버스에 추가 베팅하고, 박스 하단에 가면 곱버스 정리하고 현물 매수와 레버리지 매수로 대응할 계획입니다만... 생각대로 잘 되려나 모르겠네요ㅎ

KODEX 2차전지산업 : 18%

NAVER : 16%

삼성전자 : 16%

현대차 : 9%

JYP Ent. : 10%

KODEX 200선물인버스2X : 31%

모든 친구님들의 성투를 기원드립니다^^

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어제 중앙일보에 '초거대 위협(Megathreats)'을 들고 나온 대표적 비관론자 '닥터 둠' 누리엘 루비니 교수와의 특별 인터뷰 기사가 실렸네요. 그는 2008년 세계 금융위기를 정확히 예측하여 대단한 유명세를 탄 적이 있는데, 연속하여 2011년에는 '퍼펙트 스톰(perfect storm)'을 외쳤지만 그런 최악의 폭풍은 오지 않았습니다ㅎ 이번에는 강도를 더 높여 '초거대 위협'을 들고 나왔는데요, 내용인즉슨, 다음과 같은 10가지 위협이 앞서거니 뒤서거니 또는 거의 동시에 엄습하여 세계 경제에 커다란 위협이 될 거라는 겁니다.

1. 눈덩이처럼 불어난 빚

2. 가계·기업 등 민간과 공공 부문이 빚에 허덕이다 파산하는 사태

3. 저출산·고령화

4. 유동성 풍요가 낳은 거품과 붕괴

5. 그레이트 스태그플레이션

6. 글로벌 통화시스템 위기

7. 세계화의 종말

8. AI 위협

9. 신냉전

10. 생태 위기

하늘 무너질까 봐 어떻게 다니나? 하지 마시고...ㅎ 낙관론과 비관론 사이에서 균형 잡힌 시각이 투자에 도움이 될 듯하여 가볍게 참고하시라고 여기에 옮겨왔습니다. 그 사람의 책도 'Megathreats'라는 제목으로 나왔다고 하니 관심 있는 친구는 참고하세요. 지난 IMF나 금융위기 때 파산한 기업이나 개인이 셀 수 없을 정도로 많았지만, 베팅 잘하여 벼락부자 된 사람들도 꽤 있다고 합니다ㅎ