요즘 외국인들이 한국 주식에 미치는 이유

올해 들어 외국인들이 코스피에서 오늘까지 18 거래일 동안 하루 제외하고 17거래일 순매수 행진을 이어가고 있습니다. 금액으로는 6조원 이상 순매수하였을 것입니다. 반면 개인들이 그만큼 매도하였는데,,, 그게 차익 실현인지...? 물량을 털렸다고 봐야 하는 건지...? 잘 모르겠네요ㅎ 그러는 동안 코스피는 1월 3일 올해 저점에서 오늘까지 무려 12%나 올랐습니다. 

 

연준의 긴축 완화가 감지되면서 킹달러가 약세로 돌아서자 글로벌 자금은 위험자산인 주식으로 몰려들고 있습니다. 돈에  눈이 있다는 말이 딱 맞네요. 경기 침체 우려는 이미 작년 주가에 선반영되었으며, 시스템 위기를 불러올 수 있는 경착륙은 일어나지 않을 것이고, 경기는 연착륙할 거라는 데에 많은 투자자들이 베팅하고 있는 셈입니다. 

 

금년 들어 전 세계 주식시장이 대부분 상승하고 있는데, 그중에서도 한국의 코스피가 상승률 1위입니다. 금리가 떨어지고 있고, 중국의 리오프닝은 기정사실이 되었으며,  러우 전쟁도 올해는 끝나지 않겠는가 하는 기대도 큰 게 사실입니다. 하여 글로벌 자금을 주무르는 큰손들은 작년에 많이 빠진 신흥국 시장에 베팅하고 있는 중인데, 상대적으로 한국 시장에 더 집중하고 있네요. 그들이 한국 시장을 매력적으로 보는 이유는 다음과 같을 것입니다. 한국 시장만 가지는 호재라고 봐야죠.

 

1. 극한 갈등을 겪던 G2 미국과 중국의 화해 분위기가 감지되면서, 양국의 화해는 두 강대국 사이에 꽉 끼어 헤매던 한국의 경제에 절대적으로 유리.

2. 수년만에 발생하는 엔화의 강세는 수출 시장에서 일본과 경쟁관계에 있는 한국에 초 특급 호재가 될 것임.

3. 한국 증시를 MSCI 선진국 시장에 편입시키기 위한 한국 정부의 정책이 추진되자, 외인들이 먼저 움직여 한국 주식을 편입하는 분위기.

4. 강성부 펀드 같은 행동주의 펀드들의 적극적인 활약으로 지배구조 문제, 배당 확대 문제 등 한국 증시의 고질적인 문제가 개선될 여지가 높으며, 그리 되면  '코리아 디스카운트' 해소에 큰 도움이 될 것임.

 

다음 주 FOMC 회의에서 시장의 컨센서스를 깨뭉개는 돌발 사태가 발생하지 않는 한, 국장 지수는 더 갈 수 있을 것으로 보입니다. 지금도 대형주에 숏커버링이 일어나는 것 같은데, 만일 FOMC 이후 지수가 상방으로 방향을 잡게 된다면, 숏커버링을 넘어 숏스퀴즈 현상까지 볼 수 있을지도 모르겠습니다. 그리만 된다면 코스피 2,600 찍는 것도 무리한 욕심이 아닐지도 모르겠네요.

 

내가 설 연휴 동안 헤지 포지션으로 몸을 사린 댓가로 시장 평균 수익률에 미치지 못하는 성적을 거두어 많이 아쉽지만... 헤지란 원래 그런 거 아니겠습니까? 하이 리스크 하이 리턴, 로우 리스크 로우 리턴ㅎㅎ 나는 그저께 장 시작과 동시에 헤지를 풀고 지금은 롱포지션에 100% 베팅 중입니다. 지금부터는 좀 물리더라도 존버하면 원전 회복은 물론 수익 창출까지 가능하지 않을까 기대하고 있습니다.

 

작년에도 그랬지만, 올해 들어 더 극심한 순환매 장세가 펼쳐지네요. 1월 들어서만, 은행주 → 중국 리오프닝주 → 반도체 및 건설주 → 로봇 AI 관련주 → 철강주 → 자동차 및 2차전지주 → 챗봇 조선 해운주 등등등... 순환 매수세가 하루 이틀 반짝하고 바로 넘어가버립니다. 뜨는 놈 따라다니다가는 물리기 십상이니, 빠진 데 미리 들어가서 기다리든지, 아니면 성장 가능성이 보이는 실적 좋은 종목으로 포트 구성해 놓고 순서가 돌아올 때까지 기다리고 있어야 될 것 같습니다.

 

이상 나의 개인 생각을 방만하게 늘어놔 보았습니다.

장산이는 '그렇게 생각하고 있구나'하고 참고만 하시면 좋겠네요ㅎㅎ

 

KODEX 레버리지  :  12%

KODEX 2차전지산업  :  10%

삼성바이오로직스  :  8%

NAVER  :  13%

삼성증권  :  10%

ISC  :  14%

파마리서치  :  10%

JYP Ent.  :  8%

코스맥스  :  7%

아난티  :  8%

 

모든 친구님들의 성투를 기원드립니다^^